Os dividendos… essa coisa fantástica que tanto se ouve falar e que enche os bolsos desses investidores milionários pelo mundo fora.
E se te dissesse que isto está completamente ao teu alcance? E se te dissesse que também tu podes estar confortavelmente no teu sofá e, de repente, sem nenhum tipo de intervenção tua, recebes dinheiro na tua conta? Agrada-te, certo? Então vamos lá falar sobre isto.
O que é um dividendo?
Bem, não é mais do que a distribuição de lucros de uma empresa pelos seus acionistas. Quando uma empresa chega ao final do ano e tem lucros pode optar por pagar alguma coisa aos seus acionistas como forma de os recompensar e remunerar pelo risco que correram e, claro, motivá-los a comprar mais ações e a colocar mais dinheiro no negócio para que ele continue a crescer e, espera-se, continue a distribuir lucros na forma de dividendos.
Então e como é que tu consegues aceder a este valor? É também simples. Comprando os produtos (sejam ações, ETF’s ou outros) que façam esta distribuição de dividendos.
Um pequeno aparte: caso não querias receber estes dividendos e prefiras que eles sejam automaticamente reinvestidos no negócio então deves optar por produtos de acumulação de dividendos. Encontra as diferenças e entende o que é melhor para ti aqui.
Como calcular os dividendos a receber?
Vamos usar como exemplo o ETF Fidelity Global Quality Income UCITS ETF, e a informação disponível aqui.
Na data em que estou a escrever este artigo, o valor unitário do ETF é 6,91€ e, se andares até ao final da página vais encontrar uma tabela onde encontras o valor de dividendo pago e o momento em que ele é pago e vês que em 2022 tiveste os seguintes dividendos:
- Fevereiro: 0,03€
- Maio: 0,07€
- Agosto: 0,05€
- Novembro: 0,04€
Isto quer dizer que, por cada 6,91€ investidos, o ETF devolveu em dividendos um total de 0,19€ no ano de 2022. Se dividires 0,19€ por 6,91€ isto dá, aproximadamente 2,7% e a isto chama-se Dividend Yield, ou seja a rentabilidade do teu investimento só em dividendos, já que em cima disto depois terás o normal crescimento da cotação em si. Ao somar o crescimento da cotação com os dividendos aí terás a rentabilidade total do investimento. Este valor de Dividend Yield é extremamente importante porque torna os produtos comparáveis. Imagina que tens um outro produto com um dividendo anual de 0,50€ e uma cotação de 20,00€. Ao olhar para o dividendo vês que é um número muito maior do que 0,18€ e pode parecer um melhor negócio, mas ao fazeres a mesma conta de 0,50/20,00 chegas a um Dividend Yield de 2,5%, por isso pior do que o primeiro exemplo. Fica com isto em mente sempre que analisares produtos!
Voltando ao nosso exemplo, então já sabes que por cada 6,91€ investidos ganhas 0,19€ por ano. Então como fazemos agora para saber quanto tenho de investir para ganhar, por exemplo, 1.000€ por ano? Simples. Vamos fazer 1.000€ / 0,19€ e isso vai-nos dar o número de unidades que tenho de comprar, neste caso aproximadamente 5.263 unidades.
Ora, se uma unidade custa 6,91€ então 5.263 X 6,93€ = 36.367€
O teu investimento, à data de hoje, para teres 1.000€ por ano de dividendos neste produto é de 36.367€. Tens dúvidas? Faz a conta 1.000€ / 36.367€. Dá novamente os 2,7% do início, o que significa que as contas estão certas.
Se estiveres mais confortável com a matemática há um atalho para chegar a este valor. Basta fazeres os dividendos que queres receber a dividir pela dividend yield e chegas lá. Neste caso seria 1.000€ / 0,027 = 37.037€. O valor é ligeiramente diferente por uma questão de arredondamentos apenas.
E é isto. Como vês, é muito simples calcular isto e definir qual é o teu objetivo. Depois vem a parte mais difícil mas melhor. Começar a aplicar e começar a ter este retorno financeiro.
Boa sorte! 😉
Co-fundador MeuCapital | Educador e Mentor Financeiro
Sérgio Rodrigues nasceu em 1987 em Lisboa e atualmente reside no Porto. A sua formação académica e experiência profissional estão ligadas à gestão, contando já com 15 anos neste ramo. É um apaixonado por finanças pessoais e neste momento é Educador e Mentor Financeiro.
