Fundos mútuos trazem muitas vantagens face a investimentos individuais. Mas o que são exatamente? Um fundo mútuo é um fundo que usa dinheiro coletado dos seus investidores para investir em títulos, ações ou outros ativos. Isto significa que ao comprar uma ação de um fundo está na verdade a investir no conjunto de ativos que o fundo retém, o que ajuda a reduzir o risco associado a cada investimento individual. Neste artigo iremos ver tudo o que é preciso saber para investir em fundos mútuos.
Como abrir uma conta de investimento
Fundos mútuos podem ser comprados através de uma conta de investimento. Esta pode ser criada numa instituição financeira como um banco ou numa corretora online, ou seja, numa plataforma digital cujo propósito é ser o intermediário entre investidores e ativos financeiros.
Contudo, antes de criar a conta deve saber qual é o tipo de conta adequada para si. Isto é algo que irá depender de quais são os seus objetivos enquanto investidor.
Tipos de conta:
- Longo prazo: Este é um tipo de conta de investimento que permite aumentar a sua riqueza a longo prazo e não tem nenhuma restrição sobre o que se pode ou não retirar dos seus investimentos. Contudo neste tipo de conta irá pagar impostos sobre ganhos de capitais, ou seja, quando vende algum dos seus investimentos por lucro e, caso tenha, sobre quaisquer dividendos que lhe sejam pagos ao longo do ano.
- Reforma: Estas contas também conhecidas como IRAs são feitas para indivíduos que queiram criar um plano para a reforma. Existem dois tipos: a IRA tradicional e a ROTH IRA. A grande vantagem destas contas é que ambas têm benefícios fiscais, a diferença entre as duas é que a primeira tem os benefícios fiscais de imediato enquanto na outra só recebem estes benefícios após a reforma.
- Conta custódia: Esta conta permite que invista em nome da sua criança. Após atingir a maioridade todo o capital que estiver nesta conta e o controle sobre esta irá passar para a criança.
- Educação: Este tipo de conta é muito usada para aqueles que queiram investir na educação dos filhos. Esta conta conhecida como a conta 529es é livre de impostos sobre o crescimento dos investimentos, ou seja, não tem impostos sobre ganhos de capitais. Contudo, também tem restrições sobre o seu uso já que qualquer ganho feito desta conta apenas pode ser usado para despesas de educação superior, primária ou secundária ou para taxas associadas com escolas técnicas.
Como escolher a melhor corretora para si
Para decidir qual é a melhor para si para este tipo de investimento, deve ter em conta os seus objetivos e preferências tais como:
- Tipo de conta que quer: Muitas empresas oferecem a maior parte senão todos os tipos de contas de investimento. Contudo alguns não oferecem certos tipos de contas, por isso deve ter isso em conta quando escolher a sua corretora.
- Taxas: Estas despesas variam bastante com o tipo de conta que tem mas também naquilo que investe. Por isso, deve sempre verificar as taxas de manutenção ou de gestão de cada corretor. Assim pode avaliar e comparar cada um para se certificar que terá os menores custos possíveis.
- Atendimento ao cliente: Isto é bastante importante especialmente para um investidor principiante. Investimentos, por vezes, conseguem ser complicados, então é importante ter um bom serviço de atendimento ao cliente, que o possa ajudar ao longo do processo. Aqui estão algumas sugestões de corretoras ideais para investidores iniciantes.
- Serviços adicionais: Algumas corretoras vêm com recursos extra, tal como planeamento financeiro ou gestão de portfólio, que podem vir a ser muito úteis para um investidor. É importante analisar os serviços que cada corretora possui.
Definir a estratégia de investimento em fundos mútuos
Depois de abrir a sua conta é importante determinar qual será a sua estratégia de investimento, ou seja, qual será a percentagem do capital investido que será alocado para cada fundo mútuo. Existem diversos tipos de fundos em que é possível investir tal como fundos de títulos, de ações, de mercados monetários, ou seja, um fundo composto por dinheiro e outros investimentos equivalentes e, por último, um mix de todos.
Aqui podemos ver o recomendado de como investidores devem construir os seus portfólios de fundos mútuos consoante a idade e o risco que está disposto a correr.
- 20s & 30s: 90% a 100% ações, 0% a 10% títulos (maior risco)
- 40s: 80% a 100% ações, 0 a 20% títulos
- 50s: 65% a 85% ações, 15% a 35% títulos
- 60s: 45% a 65% ações, 30% a 50% títulos, 0 a 10% mercado monetários
- 70+: 30% a 50% ações, 40% a 60% títulos, 0 a 20% mercado monetários (menor risco)
Quais os melhores fundos para investir
Não existe uma resposta certa ou errada para esta pergunta já que irá depender do risco que está disposto a correr e dos objetivos que quer atingir com este investimento. Fundos também se podem dividir em fundos geridos de forma ativa e de forma passiva.
O primeiro é um fundo gerido. Como o nome indica, este tipo de fundos são geridos de forma constante e regular por profissionais cujo objetivo é maximizar os retornos do fundo. Fundos geridos passivamente não são geridos tão regularmente e consistem de portfólios menos complexos e menos personalizados. Estes fundos tendem a copiar os resultados de um índice de fundo como por exemplo o S&P 500. Isto faz com que fundos geridos ativamente, sejam mais caros que os outros, já que envolve mais pesquisa e recursos para a criação daquele fundo.
Então seria de esperar que fundos ativamente geridos produzissem melhores resultados que os fundos passivos. Contudo, a longo prazo, em muitos casos isto não se verifica, o que torna os fundos passivos uma das melhores formas de investimento para aqueles que querem aumentar o seu capital a longo prazo.
Para encontrar o fundo no qual investir deve fazer alguma pesquisa, de forma a encontrar um fundo que se adequa a si em termos de investimentos e risco. Para além disso, deve procurar os tipos de despesas presentes em cada fundo, bem como o rácio de despesa (despesa anual) e de taxas de carregamento (presentes em cada compra/venda de qualquer ativo), para minimizar os custos. Caso tenha dificuldade em encontrar o ideal pode usar cursos educacionais oferecidos pela sua corretora ou noutros websites como Morningstar.
Investir em fundos mútuos
Para investir nestes fundos é importante ter um plano definido, visto que é necessário fazer compras constantes destes fundos para rentabilizar ao máximo. Alguns investidores tendem a investir uma quantidade fixa semanalmente ou mensalmente. Outros tendem a alocar uma percentagem dos seus rendimentos exclusivamente para estes investimentos.
A estratégia de investir uma quantia determinada constantemente ao longo de um período de tempo independentemente do mercado, é muito usada por investidores profissionais já que permite, a longo prazo, minimizar o risco e diminuir o custo médio de cada investimento.
Também é importante ter em conta que fundos mútuos não são tão líquidos como ETFs ou ações, já que só podem ser comprados ou vendidos em apenas uma altura do dia que é quando fecha o mercado.
Por último, deve sempre verificar a posição do fundo 1-2 vezes por ano para se certificar que ainda está enquadrado nos seus objetivos. Caso haja uma mudança nas percentagens pode querer repô-las, comprando ou vendendo certas partes do seu investimento.
Estratégia de saída
Por último, ter uma boa estratégia de saída pode ser crucial para não haver custos desnecessários e para minimizar os impostos pagos. Uma das formas é segurar um investimento por pelo menos um ano, para ter benefícios fiscais nos ganhos de capital.
Pode falar com o seu conselheiro financeiro para isto, ou um profissional para procurar a melhor forma de gerir os seus investimentos.
Autor: Duarte Vieira
