Uma maneira para um investidor poder diminuir a sua exposição ao risco poderá ser através da diversificação de portfólio.
Com a coleção de diferentes ativos financeiros, o perfil do investidor adquire menos risco pois não está a escolher um único ativo potencialmente vencedor.
Esta diversificação pode incluir a posse de ações de vários setores, países e perfis de risco diferentes, bem como outros investimentos, como títulos (obrigações), commodities e imóveis.
Em troca, os retornos de um portfólio diversificado tendem a ser menores do que o que um investidor poderia ganhar se fosse capaz de escolher uma única ação vencedora.
1. Ter no mínimo 10 ações entre as diferentes indústrias
Um investidor poderá ter várias ações distribuídas por várias indústrias ou, de forma mais simples, adquirir um fundo que reúna várias empresas de diferentes setores.
Um fundo que é visto como referência para este efeito é o S&P 500. Neste caso, estamos a comprar ações de um único fundo que nos dá exposição a 500 das maiores empresas públicas dos EUA.
Neste artigo, podemos ver várias sugestões para uma boa alocação do nosso dinheiro entre várias indústrias e ETFs.
2. Colocar uma parte do portfólio em passive income
Outro passo importante na diversificação de um portfólio é investir algum capital em ativos de rendimento passivo (passive income), como obrigações.
Embora este passo reduza os retornos gerais de um portfólio, também diminuirá o perfil de risco geral e a volatilidade.
Um estudo da Vanguard indica que um portfólio constituído com 100% de ações gera um retorno em média de 10,1%, mas entre 1926 e 2018 teríamos 26 anos de perdas.
Por outro lado, num portfólio com 80% de obrigações e 20% de ações, apesar de termos um retorno menor (6,6%), apenas teríamos metade dos anos (13) de perdas.
3. Investir em Real Estate
Os investidores que desejam levar sua diversificação de portfólio para outro nível devem considerar adicionar imóveis.
Os imóveis historicamente aumentaram o retorno total de um portfólio.
Uma maneira fácil de fazer isso é investindo em fundos de investimento imobiliário (REITs), que possuem imóveis comerciais produtores de renda.
O setor tem um excelente histórico. No período de 25 anos que terminou em 2019, os REITs (Real Estate Investment Trust), medidos pelo FTSE Nareit All Equity REIT Index, superaram o S&P 500 em 15 desses anos e geraram um retorno total anual médio de 10,9%.
Vários estudos descobriram que um portfólio ideal incluiria uma alocação de 5% a 15% para REITs.
Conclusão
Diversificação é refletir sobre trade-offs e descobrir o nosso perfil de investidor.
Sir John Templeton, criador do Templeton Growth Fund, que recolheu retornos, em média, de 15% por ano, durante 38 anos, é um dos investidores que nos chama à atenção sobre a relevância desta temática.
“Diversify. In stocks and bonds, as in much else, there is safety in numbers”. (“Diversifiquemos. Em ações e títulos, como em tantas outras áreas, há segurança em números”)
João Vigário, 21 anos, natural de Lisboa. Licenciado em Gestão e Administração de Empresas na Católica Lisbon of Business and Economics. Apaixonado pela área das finanças, investimentos e análise de empresas. O seu primeiro passo para continuar a incentivar este gosto foi a junção à MeuCapital, onde já escreveu mais de 50 artigos.
